Ao investir em um CDB, você empresta dinheiro ao banco emissor e recebe uma remuneração pelas condições contratadas. CDB significa Certificado de Depósito Bancário. Antes de comparar ofertas, vale separar quatro pontos: rendimento, prazo, possibilidade de resgate e risco do emissor.
Como o CDB rende
No CDB prefixado, a taxa é definida na contratação. No pós-fixado, o rendimento acompanha um indicador, frequentemente a taxa DI, conhecida no mercado como CDI. Há também títulos híbridos, que combinam um índice com uma parcela fixa. Confira o indexador e a forma de cálculo na proposta do banco.
Um CDB anunciado a 100% do CDI acompanha a remuneração desse indicador nas condições do contrato. Já 110% ou 120% do CDI são percentuais do indicador, não taxas anuais fixas de 110% ou 120%. O resultado depende da trajetória das taxas durante a aplicação. Multiplicar uma taxa anual pelo percentual do CDI é apenas uma aproximação, pois a apuração considera os fatores diários.
Exemplo: rendimento bruto não é rendimento líquido
Considere um exemplo hipotético, sem representar uma oferta atual: aplicação de R$ 10.000 que acumule exatamente 10% de rendimento bruto em 365 dias, sem tarifas. O ganho bruto seria R$ 1.000. Com IR de 17,5% sobre esse ganho, o imposto seria R$ 175 e o saldo líquido, R$ 10.825. A rentabilidade líquida seria 8,25%.
| Etapa do exemplo | Valor |
|---|---|
| Capital aplicado | R$ 10.000 |
| Ganho bruto hipotético em 365 dias | R$ 1.000 |
| IR sobre o ganho (17,5%) | R$ 175 |
| Saldo líquido, sem tarifas | R$ 10.825 |
Para a pessoa física residente no Brasil, a tabela regressiva de IR sobre os rendimentos do CDB prevê 22,5% até 180 dias; 20% de 181 a 360 dias; 17,5% de 361 a 720 dias; e 15% acima de 720 dias. Confira também os tributos aplicáveis a resgates de prazo muito curto. A comparação com poupança ou Tesouro Direto deve usar o mesmo período e considerar impostos, custos e regras de cada produto.
Liquidez: quando o dinheiro pode ser resgatado?
Nem todo CDB prende o dinheiro até o vencimento. Existem títulos com liquidez diária e outros com carência ou resgate apenas em uma data definida. A regra está no contrato. Uma taxa maior pode vir acompanhada de menor flexibilidade: verifique o horário de solicitação e o prazo de liquidação antes de contar com o dinheiro para uma despesa.
O que a garantia do FGC cobre
CDBs elegíveis de instituições associadas contam com a garantia ordinária do FGC, observadas suas condições. O limite é de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição ou conglomerado financeiro, com teto global de R$ 1 milhão em quatro anos. Aplicações em bancos do mesmo conglomerado compartilham o limite. A cobertura não transforma o investimento em dinheiro disponível imediatamente em caso de intervenção ou liquidação.
Como comparar duas ofertas
Coloque lado a lado o emissor, a remuneração contratada, o prazo, a liquidez e o valor líquido estimado. Uma oferta com percentual maior do CDI pode ser inadequada se o dinheiro for necessário antes do vencimento. O exemplo deste artigo é educativo e não uma promessa de retorno.
Fontes: B3: CDB e tributação; B3: avaliação de um CDB; FGC: limites e condições de cobertura. Revisão editorial em 24 de outubro de 2026.
